En el ecosistema emprendedor actual, los manuales académicos suelen quedar obsoletos antes de salir de la imprenta. El verdadero capital de los negocios modernos no se mide solo en el saldo bancario inicial, sino en la velocidad de adaptación y en una condición que no se compra en ninguna universidad: la mentalidad autodidacta.

Renato Piermarini, un joven de 27 años con fuertes lazos en nuestra región, encarna a la perfección este nuevo prototipo de empresario digital. Pasó de lavar copas en el exterior y regresar a la pieza de su adolescencia en Tandil durante la pandemia, a desarrollar sistemas de inteligencia artificial aplicados al comercio de vehículos y liderar su propia estructura empresarial.

Para Break Financiero, su historia no es solo el reflejo de un éxito individual; es una hoja de ruta práctica sobre cómo la gestión del conocimiento propio y la audacia pueden convertirse en los activos más rentables de la nueva economía.

A diferencia de lo que dictan los gurúes de las redes sociales, que exigen abandonar todo por una idea desde el primer día, Renato defiende el valor del proceso y la seguridad económica como plataforma de lanzamiento. "Todos te dicen que vayas 'all in' en tus proyectos, pero yo hice todo lo contrario", dispara con honestidad. "Laburé para otra gente siempre, desde mozo hasta cadetería, hasta lo que se te ocurra. Mi plan B se hizo realidad trabajando para otros, recién renuncié en diciembre del año pasado. Fue un salto seguro".

Esa resistencia a los caminos tradicionales fue una constante en su vida, incluso frente a los mandatos familiares y académicos. "Siempre fui el pibe que fue en contra de las normas de la facultad. Siempre me dijeron que no iba a poder, que por qué no estudiaba cada vez que tenía una idea. Y se puede", afirma. Su escuela fue la necesidad y la computadora: tras perderlo todo en Mallorca por el cierre de fronteras en 2020, se volcó de lleno a la programación. 

"Compré un curso recontra barato de dos mangos en una plataforma, hice un curso básico de programación y después me puse a hacer webs, a aprender cagándola (sic). A los cuatro meses tuve una entrevista en una empresa de Vietnam. La prueba técnica me la hizo mi primo, que es programador, porque yo no sabía nada. Entré y aprendí el laburo ahí, a los bifes".

Cuando su pasión por los autos lo llevó a cruzarse de sector, Renato aplicó la misma lógica disruptiva: buscar el canal menos saturado y jugar con las cartas de la honestidad en un rubro históricamente bajo sospecha. Mientras todos buscaban clientes en Instagram pagando fortunas en publicidad, él apostó por Twitter.

"Elegí Twitter porque Instagram estaba saturado. Me puse a hablar de autos ahí y explotó. Lo bueno de Twitter es que no hay lugar para los garcas; cualquiera se hace una cuenta anónima y te dice 'este me cagó'. Si sos transparente y hacés las cosas bien, es un gran lugar para crecer", explica Piermarini. Su modelo de negocio inicial se basó en comercializar el stock de un concesionario amigo de Viedma, pero aportando un valor diferencial: la radiografía exacta del vehículo. "Estamos acostumbrados a una industria donde te ocultan mucho, te bajan los kilómetros o te maquillan los autos. Yo me gasto 150.000 pesos por auto para que mi mecánico lo revise de punta a punta. Viene un interesado y le voy de frente: le digo si está repintado, si hay que cambiarle los frenos y cuánto vale. Si sos razonable con el estado y con el precio, la venta está prácticamente asegurada. La gente compra confianza".

La filosofía financiera de Renato no se rige por la lógica del consumo inmediato ni el confort. Para él, en la etapa de crecimiento, el capital no se toca: se reinvierte en su totalidad para acelerar el motor del negocio. "Hace un año y medio le dije a mi socio: 'Largo todo, toda mi guita y tu guita va al negocio'. Hoy tengo cero plata a mi nombre, está todo invertido ahí", confiesa.

Para Piermarini, el verdadero rendimiento está en la rotación de los activos propios antes que en los instrumentos tradicionales de la city. "En una operación de tres semanas yo saco un 5% de rentabilidad mínima, y a veces un 30% en un mes con un auto. No tiene sentido tener la guita en otro lado".

Detrás de este movimiento vertiginoso hay una fuerte convicción de esfuerzo y postergación que choca con las corrientes modernas del bienestar inmediato. "Mi mentalidad es: sacrifico mis 20 y vivo mis 30. Yo hoy sacrifico absolutamente todo, tengo un par de zapatillas y dos pares de medias, pero no me quejo porque estoy convencido del futuro. Hay una corriente nueva de que 'nos merecemos esto' o 'hay que descansar los fines de semana'. Yo digo: rompite el lomo, no hay otra receta. Pero vivilo bien, porque estar amargado es al pedo".

El último gran salto de Piermarini combina sus dos mundos: los fierros y las líneas de código. Ante el desgaste de una rutina que le exigía manejar seis horas diarias por Buenos Aires y comer mal, decidió delegar la carga administrativa y operativa en la tecnología, desarrollando un sistema de automatización inédito para el sector.

"Para mí, la Inteligencia Artificial son todos beneficios. Nos da superpoderes y nos hace más productivos. En mi negocio implementé 12 agentes de IA; cada uno tiene una tarea específica: uno stock, uno finanzas, otro pide informes de multas o carga un auto en la base de datos leyendo la tarjeta verde", detalla Renato sobre la cocina de su empresa. "Todo se maneja por un chat de WhatsApp. Armamos una organización virtual donde hay un agente que es el CEO de la compañía y tiene 11 agentes abajo a los que les asigna las tareas repetitivas. Eso nos libera el tiempo para enfocarnos en lo verdaderamente importante".

La experiencia de Renato Piermarini deja una conclusión contundente para los jóvenes de Tres Arroyos y la región: el futuro no se espera, se ejecuta. Sin necesidad de grandes estructuras iniciales ni validaciones académicas, la combinación de una conducta autodidacta, transparencia y el uso estratégico de la tecnología demuestra que las reglas del juego financiero cambiaron definitivamente.

En un contexto donde la gestión inteligente del dinero es cada vez más necesaria para equilibrar gastos, ahorrar y planificar el futuro, herramientas como Plazo Credit se presentan como aliadas para quienes desean mejorar su economía familiar de forma moderna, flexible y accesible. Con una app financiera que combina control de finanzas, acceso a línea de crédito y beneficios adicionales, Plazo Credit ofrece alternativas interesantes para organizar mejor los gastos cotidianos y adaptarse a imprevistos sin perder el rumbo de tus metas económicas personales.

Plazo Credit es una aplicación financiera digital diseñada para simplificar la vida económica de sus usuarios. A través de la app, disponible para dispositivos móviles, podés abrir una cuenta personal en pocos minutos y acceder a una tarjeta con línea de crédito flexible, además de otras herramientas pensadas para una gestión integral de tus recursos.

Una de las ventajas de esta app es que permite gestionar todos tus movimientos financieros desde un mismo lugar: la tarjeta física o virtual, los gastos realizados, el saldo disponible y las opciones de crédito. Este enfoque centralizado facilita que puedas planificar tus pagos, controlar tus compras y administrar tu presupuesto familiar con mayor claridad.

La economía familiar puede verse afectada por gastos imprevistos, pagos mensuales difíciles de planificar o la ausencia de una visión general de tus movimientos financieros. Plazo Credit apuesta por la transparencia y la simplicidad: todo el proceso de contratación se realiza 100% online, sin trámites complejos ni largas esperas.

Al abrir la cuenta, recibís acceso a herramientas que te permiten categorizar automáticamente tus gastos —por ejemplo, supermercados, transporte o entretenimiento— lo que ayuda a visualizar adónde va cada euro. Esta categorización puede ser clave para identificar áreas donde podés reducir gastos y destinar esos recursos a otras prioridades, como el ahorro o la inversión en educación o salud.

Una de las funciones más destacadas de Plazo Credit es la línea de crédito de hasta 5.000 €, accesible a través de la tarjeta integrada en la app, lo que permite contar con respaldo financiero cuando lo necesitás.

Esta línea de crédito puede ser útil para afrontar gastos inesperados —como una reparación en el hogar o un gasto imprevisto de salud— sin necesidad de recurrir a procesos lentos o complicados. El acceso al crédito es rápido, con respuesta en minutos, y podés elegir el monto y el plazo de pago que mejor se adapte a tus posibilidades, lo que te da flexibilidad para ajustar tus cuotas al ritmo de tu economía familiar.

Además de ofrecer herramientas de control y acceso a crédito, Plazo Credit brinda beneficios adicionales que pueden contribuir a ahorrar en compras habituales. Por ejemplo, algunos programas permiten recibir reembolsos (cashback) en marcas reconocidas, lo cual puede generar un pequeño ingreso adicional que, sumado mes a mes, se transforma en un alivio para el presupuesto familiar.

Sumado a esto, la app ofrece servicios complementarios como chats 24/7 con profesionales en áreas médicas, legales y veterinarias, lo que puede resultar útil en momentos donde se necesita orientación rápida sin generar gastos adicionales.

Más allá de usar herramientas digitales, hay hábitos simples que pueden ayudarte a fortalecer tus finanzas:

Cuando combinás una buena planificación con herramientas tecnológicas accesibles, es posible tomar decisiones más informadas y tener mayor control sobre tus recursos económicos.

Mejorar la economía familiar es un proceso que requiere disciplina, organización y, muchas veces, el apoyo de herramientas que te permitan ver tus finanzas desde una perspectiva clara. Aplicaciones como Plazo Credit ofrecen una solución moderna que combina gestión financiera, acceso a crédito y beneficios adicionales en un mismo lugar, lo que puede ayudarte a lograr mayor estabilidad y tranquilidad en tu día a día.

El contador público nacional Gustavo Casciotti brindará una charla abierta a la comunidad este jueves 13 a las 19.30 horas en la sucursal local del Banco Credicoop, actividad que será organizada por la Comisión de Asociados.

Bajo el título “Economía y finanzas en el contexto post electoral”, el consejero titular de la entidad bancaria y presidente de la delegación APYME Mar del Plata propondrá analizar la realidad económica del país tras el resultado que arrojaron las últimas elecciones legislativas y reflexionar así sobre la coyuntura económica y financiera.

En forma previa, La Voz del Pueblo contactó telefónicamente a Casciotti para conocer más detalles sobre la propuesta que se viene.

En primer lugar, explicó que “el Banco Credicoop, históricamente, fijó como objetivo acercarse a la comunidad y a sus asociados para poder compartir su visión sobre la economía y las finanzas en el contexto que transitamos, entendiendo que termina siendo una herramienta apropiada para poder tomar mejores decisiones, sobre todo en un escenario tan complejo y dinámico como el actual”.

Y agregó que “la idea es poder compartir las principales variables de la economía argentina -que es por demás volátil y compleja- interpretando en forma colectiva el nuevo escenario que se plantea tras las últimas elecciones, donde nosotros visualizamos con claridad que pareciera haber dos argentinas que van por carriles separados. Algunos hablan de la micro y de la macro, otros de la economía real y la especulativa, algo que en nuestro país termina siendo contrapuesto”.

Adelantó que participarán representantes de cooperativas locales, entidades de la economía social, productores, comerciantes, industriales, referentes políticos y  gremiales, entre otros.

Mencionó que “buscaremos poner un poco de luz sobre estos aspectos a partir de algunos disparadores, que luego generen la posibilidad del intercambio para reflexionar juntos y consolidar no solo un diagnóstico, sino también para esbozar diferentes propuestas como por ejemplo el modelo alternativo que tiene eje en la industria, el mercado interno, la defensa soberana y en nuestros recursos naturales que nos parecen que hoy, sobre todo a partir de una vieja intervención de Estados Unidos, están en jaque”.

Definió que charlas así son “experiencias fantásticas por el ida y vuelta que se da con el público. La semana pasada estuvimos en Tandil y en diez días lo haremos en Olavarría, vamos recorriendo toda la provincia tratando de replicar la dinámica que a nosotros nos enriquece definitivamente. Descubrimos el interés del otro por comprender cuestiones que por ahí resultan complejas, en función de cómo se presentan en los medios de comunicación”.

Valoró con énfasis que el Banco Credicoop “siempre utiliza estos mecanismos para acercarse a sus asociados y a la comunidad para profundizar la superficie de contacto con la gente con temas que nos tocan a todos por igual. Será una charla llevadera, los invito a participar”.

Presentará una serie de informes con diapositivas vinculados a la economía real, “están relacionados con la evolución de la industria, la construcción y el consumo. Pondremos en tensión aspectos que nos atraviesan como el endeudamiento de las familias, el crecimiento de la mora y en paralelo, nos vamos a meter con aspectos financieros para poder comprender donde está el nudo del problema de un modelo que no acumula dólares, que tiene dificultades pese al ingreso de las divisas del campo y el sector energético”.

Describió al “tipo de cambio planchado” como una situación en la que el valor de una moneda -el dólar- experimenta una estabilidad o muy poca variación durante un período de tiempo, contrario a su comportamiento habitual de suba.

En base a ello, concluyó en que “facilita el drenaje de divisas en concepto de turismo, pagos y compras a través de plataformas o de la llamada formación de activos en el exterior, vulgarmente llamada fuga que viene poniendo en jaque un modelo que parecería que solamente se puede sostener a partir de un endeudamiento infinito, cosa que sabemos que siempre tiene patas cortas”, sostuvo.

El Punto Digital de la Dirección de Políticas para la Juventud informó que se encuentra abierta la convocatoria para inscribirse al taller “Finanzas personales” para el miércoles 20 de agosto a las 9:30 hs en Brandsen 181.

El taller ofrece herramientas prácticas para mejorar la administración de finanzas personales o familiares, ayudando a tener un mayor control sobre tus ingresos y egresos, y gestionar de manera responsable posibles deudas. Además, se abordarán temas como la creación de un presupuesto, el ahorro, las inversiones y el uso adecuado de tarjeta de débito y crédito, entre otros.

Quienes estén interesados pueden comunicarse por WhatsApp 2983456538 y recibirán el link de inscripción. No es necesario tener conocimientos previos en la temática.

HABLEMOS DE FINANZAS

Por Agustín Acebo (*)

Durante años, en Argentina nos vimos obligados a comprar dólares y esconderlos del alcance del Estado para proteger el fruto de nuestro trabajo. Sin embargo, esa costumbre también nos hizo perder valor real. En los últimos 10 años, el dólar perdió aproximadamente un 30% de su poder de compra a nivel internacional. Es decir, si durante la última década fui guardando dólares -como hacen muchos argentinos para escapar de la inflación en pesos-, mi poder adquisitivo igual cayó un 30%. Claro, es una pérdida mucho menor comparada con el peso, que se devaluó un 8.700% desde 2015, pasando de $14,8 a $1285 por dólar en la actualidad.

Un pilar

El ahorro es el pilar fundamental para cualquier proyecto económico. Toda persona que busque superarse financieramente debe acumular capital. De lo contrario, termina dependiendo de pedir prestado dinero a otros -como un banco- para poder avanzar, lo que casi siempre implica pagar intereses y terminar pagando más caro cualquier bien o proyecto.

¿Y si ponemos la tasa a nuestro favor?

La clave está en pasar de ser simples ahorristas a convertirnos, de alguna manera, en “bancos”. Es decir, utilizar nuestros ahorros para prestarlos a las empresas más importantes del país a través del mercado de capitales. Así, en vez de resignarnos a que el dinero pierda valor en el colchón o en una caja de ahorro, podemos hacer que trabaje para nosotros.

Invertir es, en esencia, transformarse en el prestamista de aquellas compañías que vemos y consumimos todos los días, participando del éxito de quienes buscan financiar su crecimiento sin recurrir a los costosos créditos bancarios tradicionales.

Y ahora veamos, con un ejemplo concreto, qué significa realmente poner la tasa a nuestro favor.

Imaginemos una situación sencilla y cotidiana: una persona que quiere comprar una vivienda de 40.000 dólares (el 75% del valor de la propiedad), financiada a 30 años con un crédito hipotecario al 7% anual. Eso implica pagar una cuota cercana a 266 dólares mensuales durante tres décadas y, al final, devolver un total de casi 96.000 dólares, es decir, más del doble del valor original por el costo del interés compuesto.

Ahora bien, ¿qué sucede si, en lugar de pedir prestado, esa misma persona decide ahorrar 266 dólares por mes y los invierte a una tasa del 7% anual, apostando al crecimiento de empresas sólidas y diversificadas? La respuesta es sorprendente: en solo 9 años y 1 mes logra juntar esos 40.000 dólares. Es decir, ¡se ahorra más de 20 años de pagos y puede comprar su propiedad muchísimo antes!

La enseñanza principal de este análisis no es solamente sobre la compra de una vivienda, sino sobre el poder de cambiar de lado en la ecuación financiera: dejar de ser quien paga intereses y convertirse en quien los cobra. Poner la tasa a nuestro favor no solo ahorra tiempo y dinero, sino que también transforma nuestro destino financiero y nos permite ser parte activa del crecimiento de las mejores empresas del mundo.

Del lado correcto

Es fundamental comprender de qué lado del juego del dinero nos encontramos. La acumulación de capital es la base del crecimiento financiero, y construir un patrimonio sólido y saludable no es imposible, ni está reservado solo para unos pocos.

Muchas veces me encuentro con personas que dicen “yo no puedo ahorrar”, pero no se dan cuenta de que, en gastos hormiga como cafés, cigarrillos y otras pequeñas compras cotidianas que no son esenciales, terminan gastando fácilmente entre 150 y 200 dólares al mes.

Si esa misma persona, con un cambio de conducta, decidiera dejar de lado parte de esos consumos y se posiciona del lado de la acumulación -acompañada por un profesional que la ayude a invertir-, al cabo de 25 años, con una tasa promedio del 9% anual, podría acumular nada menos que 211.537 dólares.

La diferencia está en la decisión: seguir del lado del consumo inmediato o animarse a pararse del lado de los que hacen crecer su dinero y construyen un futuro.

Y vos, ¿De qué lado del juego vas a elegir estar a partir de hoy?

¡Muchas gracias a todos los lectores, buen domingo y buenas inversiones para todos! 

(*) Asesor financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: Agustin Acebo Finanzas

Por Agustín Acebo (*)

Hoy quiero hablar de una investigación que he llevado a cabo de manera minuciosa para comprobar la verdadera importancia del mercado de capitales y su impacto en el crecimiento económico, tanto colectivo como individual.A lo largo de mi vida he escuchado infinidad de frases cargadas de escepticismo: “eso es solo para gente con mucho dinero”, “es una timba”, “tenés que saber mucho para no perder todo”. Lo cierto es que la realidad está muy alejada de estos mitos profundamente arraigados en nuestra cultura financiera.Veamos datos concretos de cinco países desarrollados -Luxemburgo, Singapur, Irlanda, Estados Unidos y Alemania- donde el mercado de capitales fue no solo una herramienta, sino un motor directo del desarrollo económico y del bienestar de su gente.

Luxemburgo: el gigante financiero más chico del mundo. Pese a tener menos de 700.000 habitantes, Luxemburgo registra uno de los PIB per cápita más altos del mundo (USD 154.000 en 2025, según el FMI). Gran parte de su dinamismo económico se explica por su mercado de capitales, altamente especializado en fondos de inversión.Con más de USD 6,5 billones en activos bajo gestión, es el segundo centro mundial de fondos, solo detrás de Estados Unidos. Su bolsa fue la primera en listar un bono verde (en 2007) y hoy lidera las emisiones sostenibles de Europa. Esta infraestructura le permitió diversificar su economía tras la caída de la industria pesada, generando empleos de alta calidad y atrayendo talento y capital internacional.

Singapur: desarrollo económico con base financiera. Desde su independencia en 1965, Singapur transformó su economía y hoy ostenta un PIB per cápita superior a USD 150.000 (PPP). La bolsa de Singapur (SGX) representa más del 190% del PIB, reflejo de una profunda integración entre ahorro, inversión e innovación.Gracias al sistema obligatorio de ahorro previsional (CPF), gran parte del capital interno se canaliza hacia empresas locales y regionales. Esto impulsó la evolución de compañías públicas en gigantes multinacionales como Singtel, que cotiza por más de USD 30.000 millones. Singapur lidera en captación de inversión extranjera financiera y tecnológica en Asia, gracias a su mercado estable y transparente.

Irlanda: de agrícola a hub tecnológico con mercado eficiente. Irlanda es un claro ejemplo de cómo un mercado de capitales eficiente puede re-configurar una economía. Desde su modernización en los años 90, Euronext Dublin ha sido puerta de entrada para empresas globales como Apple, Google, Meta y Pfizer.Además de financiar compañías innovadoras, Irlanda emite cerca del 20% de la deuda corporativa en euros desde su bolsa. El PIB per cápita irlandés alcanzó USD 131.000 (PPP) en 2025, apalancado por un sistema financiero abierto y competitivo.

Estados Unidos: la cultura de la inversión ciudadana. Con una capitalización bursátil superior a los USD 59 billones (más del 230% de su PIB), el mercado estadounidense es el más desarrollado del planeta. El 70% del financiamiento corporativo proviene directamente del mercado de capitales.El 55% de los hogares estadounidenses invierte, directa o indirectamente, en acciones, ETFs o fondos de pensión. Un trabajador promedio que invierte USD 500 mensuales en el S&P 500 obtiene, históricamente, retornos del 10% anual. A 30 años, eso se traduce en más de un millón de dólares acumulados. Este modelo permite a millones de personas participar activamente del crecimiento económico y planificar una jubilación independiente.Alemania: modelo mixto con impulso moderno. Aunque tradicionalmente bancocéntrica, Alemania ha fortalecido su mercado de capitales en los últimos años. El DAX (índice de las 40 principales empresas) tiene una capitalización de más de USD 2 billones.

Desde la introducción de Xetra (1997), el mercado bursátil se digitaliza, mejorando su eficiencia y volumen. Empresas como Siemens, Volkswagen y SAP lo utilizan para financiar expansión e innovación. Además, Alemania ha liderado emisiones de bonos verdes y sociales, apalancando su transición energética.

¿Y los países sinmercado desarrollado?En muchas economías emergentes, como varios países africanos o latinoamericanos, las empresas dependen casi exclusivamente del crédito bancario, el cual es más caro, escaso y de corto plazo.Según el Banco Mundial, sólo entre el 15% y el 20% de las pymes en estos países accede a financiamiento externo, frente a más del 60% en economías con mercados activos. Sin mercado interno, los ahorros no se canalizan, la inversión productiva se reduce y se incrementa la fuga de capitales. El resultado: menor innovación, menos empleo calificado y más dependencia estatal.

Argentina: el déficit queno se ve, pero pesaArgentina representa un caso paradigmático: la falta de desarrollo del mercado de capitales se refleja no solo en la economía, sino también en el comportamiento individual. El argentino promedio guarda sus ahorros “bajo el colchón”, literalmente.Hoy, el dólar -moneda de resguardo por excelencia en nuestro país- tiene una inflación anualizada del 2,4%. Es decir, quien ahorra USD 100 en efectivo hoy, en junio de 2026 tendrá el equivalente a USD 97,65 en poder de compra. A eso se suma que las empresas que buscan financiarse lo hacen mayoritariamente vía créditos bancarios a tasas mucho más altas que las que ofrece el mercado, lo que además encarece los bienes o productos que comercializan, perjudicial para sus consumidores.Este hábito cultural -más emocional que racional- genera un déficit oculto pero profundo: el capital no trabaja, no se reproduce y no aporta al crecimiento. Y lo peor: se erosiona.

Conclusión: de timba, nadaEl mercado de capitales está lejos de ser una timba o un club exclusivo para ricos. Es, en esencia, un sistema de transferencia de recursos desde los ahorristas hacia las empresas, a tasas que resultan convenientes para ambas partes. Quien invierte permite crecer a quien produce; y quien produce devuelve rendimiento a quién invierte.Ese círculo virtuoso genera empresas más sólidas, más empleo, mejores salarios… y ciudadanos con más patrimonio.Es tiempo de dejar los prejuicios y de asumir, como sociedad, que invertir no es arriesgarlo todo: es dejar de perder en silencio.Buen domingo y buenas inversiones para todos.

(*) Asesor Financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: Agustin Acebo Finanzas

Por Agustín Acebo (*)

En tiempos de incertidumbre económica y restricciones cambiarias, los inversores argentinos han buscado alternativas que les permitan dolarizar sus carteras y diversificar su riesgo. En ese escenario, los CEDEARs  -Certificados de Depósito Argentinos- se consolidaron como una de las herramientas más versátiles y utilizadas por quienes desean acceder a mercados internacionales sin salir del país.

¿Qué es?

Un CEDEAR representa una acción extranjera que se negocia en el mercado local. Es decir, permite invertir en empresas globales como Apple, Google, Tesla o Amazon desde una cuenta en Argentina y, lo más interesante: sin necesidad de contar con dólares en efectivo. Este instrumento se puede adquirir tanto en pesos como en dólares, y su cotización está atada directamente al valor de la acción original más la evolución del tipo de cambio contado con liquidación (CCL).

¿Cómo funciona?

A diferencia de una acción local, cada CEDEAR tiene un ratio de conversión, que indica cuántos CEDEARs equivalen a una acción original. Por ejemplo, si la acción de Google (Alphabet) cotiza a 175 dólares y su ratio es de 58:1, cada CEDEAR representa una fracción de esa acción: 175 ÷ 58 = aproximadamente 3,017 USD.

Al aplicar un tipo de cambio CCL de, por ejemplo, $1.190, el valor estimado del CEDEAR sería: 3,017 x 1.190 = $3.590,23.

Cabe destacar que para tener derechos políticos o de dividendos equivalentes a una acción completa, es necesario poseer la cantidad total que indica el ratio (en este caso, 58 CEDEARs).

¿Por qué son atractivos?

Los CEDEARs ofrecen la posibilidad de participar en los resultados financieros de empresas globales que muchas veces forman parte de nuestra vida cotidiana. Pensemos en Apple: cada vez que vemos a alguien con un iPhone, estamos frente al ecosistema de una compañía cuyos beneficios pueden traducirse en rentabilidad para sus accionistas y, en consecuencia, para los tenedores de CEDEARs. Lo mismo aplica para Netflix, una marca presente en millones de hogares, o para Amazon, líder mundial en comercio electrónico.

Las ventajas

Esta inversión brinda cobertura frente a la devaluación: al estar ligados al dólar, ofrecen una protección natural ante movimientos abruptos del tipo de cambio.

Acceso global desde el mercado local: permiten invertir en empresas extranjeras sin necesidad de operar en el exterior.

Flexibilidad: se pueden comprar en pesos o dólares, lo que facilita el acceso a todo tipo de inversores.

Las desventajas

Son instrumentos de renta variable: esto significa que su valor puede subir o bajar, dependiendo del comportamiento de la acción subyacente.

Dificultad en su lectura real: durante períodos inflacionarios, muchos inversores ven su cuenta subir en pesos sin darse cuenta de que podrían estar perdiendo valor en dólares. Por eso, es clave mirar siempre la evolución de la acción original, y no solo la cotización del CEDEAR.

Conclusión

Los CEDEARs son una excelente herramienta para diversificar una cartera, dolarizarse y participar del crecimiento de empresas globales, desde montos accesibles. Sin embargo, como todo instrumento financiero, deben utilizarse con conocimiento y estrategia. Consultar con un asesor financiero profesional es fundamental para entender los riesgos y diseñar un plan acorde al perfil del inversor.

Y antes de despedirme, quiero saludar a todos los padres que están leyendo esta columna. ¡Feliz Día del Padre! Que tengan una jornada llena de afecto y buenas decisiones… también financieras.

(*) Asesor financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: Agustin Acebo Finanzas

HABLEMOS DE FINANZAS

Por Agustín Acebo (*)

Durante las próximas semanas, este espacio estará dedicado a conocer en profundidad el funcionamiento de los instrumentos del mercado de capitales, así como a desmontar varios mitos y conceptos erróneos que han surgido en torno a esta herramienta fundamental de financiamiento y crecimiento económico.

En el mercado de capitales encontramos dos actores principales:

empresas o Estados que buscan financiamiento para sus proyectos, e

inversores, es decir, personas que tienen excedentes de dinero y están dispuestas a prestarlo o invertirlo a cambio de una rentabilidad.

Cuando una empresa -por ejemplo, que produce alimentos, tecnología o energía-  necesita financiar su expansión o innovación, puede hacerlo emitiendo acciones en lugar de recurrir a un crédito bancario, que suele tener tasas más elevadas. Al financiarse en el mercado, la empresa obtiene recursos a menor costo, lo que le permite fabricar o vender sus productos más eficientemente. Esto no solo beneficia a la empresa, sino también al inversor -que puede obtener una ganancia- y a la sociedad, que accede a bienes y servicios más accesibles o de mejor calidad.

¿Qué es una acción?

Una acción es una parte del capital social de una empresa. Cuando compramos una acción, nos convertimos en copropietarios de esa empresa en la proporción que representa esa acción.

¿Soy dueño de la empresa?

Sí. Al adquirir acciones, pasamos a ser legalmente propietarios parciales de la empresa. Cuantas más acciones tengamos, mayor será nuestra participación.

¿Y qué implica ser dueño?

Como accionistas, tenemos derecho a voto en las asambleas donde se deciden cuestiones clave para la empresa (como elección de directores, fusiones, etc.), y también el derecho a cobrar dividendos, que son distribuciones de ganancias que la empresa reparte entre sus accionistas. Si consideramos que la empresa está mal gestionada, incluso podemos votar por cambios en la dirección.

¿Las acciones son heredables?

Sí, totalmente. Las acciones forman parte del patrimonio personal, por lo tanto, son bienes hereditarios. En caso de fallecimiento, los herederos legales pueden recibir esas acciones. Esto convierte a la inversión en acciones en una interesante herramienta para construir un fondo de retiro o un legado familiar, ya que el capital acumulado puede pasar a la siguiente generación.

¿Qué acciones conviene comprar?

Depende de múltiples factores: la situación económica, el sector de la empresa, tu perfil de riesgo y tus objetivos financieros. Por eso es clave contar con el asesoramiento de un profesional.

No es recomendable invertir todo en una sola empresa (por el riesgo), ni tener un portafolio excesivamente diversificado (porque se diluye el potencial de retorno). Lo ideal es seleccionar empresas con potencial comprobado de crecimiento sostenible. Este análisis debe ser dinámico, ya que lo que hoy es rentable, en unos años podría dejar de serlo. La rotación estratégica de acciones es parte esencial de una inversión responsable.

Para cerrar…

Las acciones son un instrumento de renta variable, lo que significa que su valor puede subir o bajar. Por eso, suelen considerarse más “arriesgadas” para perfiles conservadores. Sin embargo, bien seleccionadas, ofrecen un alto potencial de crecimiento a largo plazo, además de actuar como protección contra la inflación y la pérdida de valor del dinero.

Si elegimos con criterio, no solo podemos ganar dinero a través de los dividendos, sino también ver crecer el valor de nuestras acciones a medida que la empresa se expande y se consolida en el mercado.

Invertir en acciones no solo es apostar al crecimiento personal, sino también al desarrollo económico de empresas que generan empleo, innovación y bienestar colectivo. Y eso, sin dudas, es una muy buena decisión.

Buen domingo y buenas inversiones para todos.

(*) Asesor Financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: Agustin Acebo Finanzas

Hablemos de finanzas

Por Agustín Aceibo (*)

Este domingo hablaremos sobre finanzas personales, alejándonos un poco del mercado de capitales, a raíz de una consulta sobre los créditos hipotecarios UVA y su conveniencia para la compra de un departamento.

Existen muchos prejuicios sobre estos créditos debido a la experiencia de 2017, cuando el gobierno de Mauricio Macri lanzó estos préstamos y, en poco tiempo, muchas personas sufrieron un aumento descontrolado de las cuotas, lo que generó una percepción negativa. 

Por otro lado, en internet abundan los ‘gurúes’ que afirman que alquilar es la mejor opción, sugiriendo que el capital que se usaría para la compra de una vivienda se invierta en otros activos, cubriendo el alquiler y generando excedentes. Sin embargo, ni una cosa ni la otra es una verdad absoluta.

Aunque hay inversiones que pueden generar mayores rentabilidades que la compra de una vivienda, el mercado de capitales no es una fórmula infalible para “hacer dinero fácil”. Es importante entender que el mercado de capitales es solo una opción de inversión más. En él, una inversión conservadora ofrecerá una rentabilidad más baja que una más arriesgada, pero siempre con mayor riesgo.

Imaginemos una persona con un negocio de ropa que, después de descontar los costos (alquiler, personal, impuestos, pérdidas y otros gastos), obtiene una rentabilidad del 30% anual sobre su capital. Si esta persona tiene 100.000 USD ahorrados y los destina a su negocio, generaría unos 30.000 USD al año. En cambio, si compra una vivienda, perdería la oportunidad de obtener esa ganancia y quedaría solo con la posibilidad de ahorrar lo que pagaría en alquiler.

En Argentina, los alquileres de ciertas zonas rondan los 400 USD mensuales, es decir, unos 4.800 USD anuales. Esto representa apenas una fracción de los 30.000 USD que podría ganar si invirtiera ese capital en su negocio.

Este análisis muestra que la compra de una vivienda no siempre es la mejor decisión financiera. La clave es evaluar las alternativas, el contexto, y el perfil del inversor antes de tomar una decisión tan importante.

Muchos recurren a los créditos hipotecarios al pensar en adquirir una vivienda. Pero antes de hacerlo, debemos evaluar dos factores cruciales: la tasa de interés del préstamo y el sistema de amortización, además de nuestra capacidad de pago.

Créditos hipotecarios

 UVA: ¿cómo funcionan?

En Argentina, predominan los créditos UVA. ¿Qué significa esto? Los créditos UVA son con garantía hipotecaria, lo que significa que la vivienda se transfiere a tu nombre, pero el banco mantiene el título como respaldo en caso de impago. UVA (Unidad de Valor Adquisitivo) es una unidad creada por el Banco Central en 2016, diseñada para ajustar el crédito según la inflación. Si la inflación sube, el valor de la cuota también lo hará.

Es importante recordar que no existen créditos hipotecarios a tasa fija, lo que implica que siempre habrá una actualización de la deuda. Si la inflación se acelera, el valor de la cuota subirá, pero como contrapartida, los alquileres también aumentarán. Por eso, es esencial proyectar escenarios de inflación y contar con una estrategia que permita afrontar las cuotas sin comprometer nuestra estabilidad financiera.

Otro factor clave es la tasa de interés, el costo que el banco nos cobra por prestarnos dinero. Esta tasa se aplica sobre el saldo de la deuda y hace que el monto adeudado aumente anualmente. En el sistema de amortización francés, las primeras cuotas se destinan principalmente a intereses, ya que la deuda inicial es alta. A medida que la deuda disminuye, también lo hacen los intereses, permitiendo que más de la cuota se destine a amortizar el capital.

El sistema de amortización francés tiene estas características:

1- Al principio, pagamos más intereses y menos capital.

2- Con el tiempo, pagamos menos intereses y más capital.

3- La cuota total se mantiene constante, pero su composición cambia a favor del capital.

Este mecanismo permite que el banco reciba primero los intereses, que son rentables para él, mientras que el cliente va reduciendo su deuda real.

En conclusión, antes de tomar un crédito hipotecario, es esencial evaluar su impacto en nuestras finanzas personales, proyectar escenarios de inflación y contar con el asesoramiento adecuado.  

Como mencioné al principio, no existe una respuesta definitiva. Financieramente, puede haber mejores opciones de inversión que la compra de una casa, pero la realidad es que muchos de nosotros recurrimos a un crédito, lo que significa que no tenemos el capital necesario para invertir y, al mismo tiempo, debemos destinar una parte de nuestros ingresos al pago de un alquiler.

Sin embargo, más allá de la evaluación financiera, existe un factor crucial: el componente emocional. Comprar una vivienda no solo es una inversión económica, sino también un paso importante hacia la estabilidad y el bienestar. Una casa nos brinda un espacio para soñar, crecer y vivir mejor. Si bien es fundamental realizar un análisis financiero para evitar riesgos innecesarios, no debemos subestimar el valor emocional que tiene el lugar donde elegimos vivir.

(*) Asesor Financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: Agustin Acebo Finanzas

Por Agustín Aceibo (*)

Luego de la primera nota en la que expliqué por qué razón creo que una sólida educación financiera es el pilar fundamental para llegar a la vejez lejos de necesidades o carencias, ahora me gustaría profundizar un poco más en el mercado de capitales, o la “Bolsa”, como vulgarmente la conocen muchos.

Como un instrumento más de crecimiento de capital, sabemos que en el mundo existen miles de formas de hacer inversiones, como por ejemplo Bienes Raíces, Negocios y emprendimientos, Crowdfunding e Inversión Colectiva, etc. Sin embargo, todas las inversiones tienen un fin en común: ganar dinero. En este artículo veremos de manera sencilla cuáles son los principales instrumentos y estrategias del mercado de capitales, quiénes pueden operar, cómo se deben ejecutar dichas operaciones y cuáles son los riesgos asociados a cada una de las inversiones. También definiremos el concepto de “riesgo” para evitar confusiones.

El mercado se puede dividir en dos grandes segmentos de manera general: Renta fija y renta variable. En la renta fija, conocemos de antemano el plazo y la tasa de nuestra inversión, mientras que en la renta variable (de mayor riesgo) compramos los instrumentos esperando una suba en la cotización, dependiendo del tipo de análisis que realicemos, ya sea fundamental o técnico.

-Bonos soberanos: En esta categoría entran todos los tipos de deuda soberana (deuda emitida por el Estado nacional), por ejemplo, la sub-soberana (deuda emitida por provincias). Este tipo de instrumento se utiliza para financiar al Estado. Para ejemplificar, si invertimos 100, el Estado nos promete devolvernos 100 más intereses anualizados.

-Bonos corporativos: En este caso, en lugar del Estado, es una empresa quien emite la deuda, prometiendo la devolución del capital más intereses.

-Caución: Este instrumento consiste en colocar un determinado monto a un plazo elegido por nosotros a cambio de una devolución del capital más el interés acordado previamente. El tomador del préstamo, ya sea otro individuo o una empresa, debe dejar como contrapartida títulos en garantía. De esta forma, se ‘securitiza’ la devolución.

-Acciones: Ser accionista de una empresa significa ser dueño de una porción de su capital social. Al comprar acciones, participamos en las ganancias o pérdidas que pueda tener la empresa. Existen acciones que pagan “dividendos”, los cuales son incentivos para que los accionistas las conserven en cartera, ya que las empresas reparten parte de sus ganancias entre sus accionistas.

-CEDEAR: Los Certificados de Depósito Argentinos (CEDEAR) surgen como una alternativa para invertir en empresas internacionales sin necesidad de operar directamente en el exterior. Esto permite a los inversores acceder a acciones extranjeras en pesos y de forma más accesible. Aunque comparten muchas características con las acciones, su cotización se basa en el dólar CCL (Contado con Liquidación), lo que brinda cobertura ante movimientos abruptos del tipo de cambio y permite invertir en empresas internacionales, reduciendo el riesgo local.

Si bien existen otros tipos de inversiones más complejas, como futuros y opciones, pagarés bursátiles y financiamiento a Pymes, en este artículo nos enfocaremos en las más conocidas. Esto se debe a que quienes buscan en el mercado un resguardo del valor de su dinero y un crecimiento sostenido y controlado a lo largo del tiempo generalmente no operan estos instrumentos más sofisticados.

Cualquier persona que disponga de un excedente de dinero. En Argentina, cualquier persona mayor de 13 años puede abrir una cuenta comitente en una ALYC (Agente de Liquidación y Compensación) y comenzar a invertir.

Esta es una de las preguntas más frecuentes, y la respuesta suele sorprender: no hay un monto mínimo. Existen acciones que cotizan en 400 pesos argentinos, por lo que con apenas 5000 o 10.000 pesos ya podríamos comprar varias acciones de una empresa con potencial de crecimiento.

Por lo que, a la hora de invertir, debemos estar debidamente asesorados por un profesional que nos ayude a diversificar de manera óptima y correcta nuestro portafolio, aumentando así las posibilidades de ganar sin exponernos a un riesgo inadecuado para nuestro perfil.

Cuando hablamos de riesgo en el mercado, debemos asociar dicho concepto con la compra de instrumentos como acciones, que tienen una cotización volátil; es decir, pueden subir o bajar de precio. Sin embargo, los respaldos jurídicos de cualquier título de valor cuentan con certificación nacional e internacional, lo que brinda una enorme seguridad frente a posibles estafas o inversiones fraudulentas. Siempre debemos operar en mercados y agentes regulados por la Comisión Nacional de Valores. Dicha información se puede verificar en el registro de agentes del ente.

Invertir en el mercado de capitales puede ser una de las maneras más eficientes de construir un capital a largo plazo, siempre entendiendo los riesgos y las estrategias adecuadas para cada perfil de inversor.

(*)  Asesor Financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: Agustin Acebo Finanzas

Hoy, en la primera etapa de este año, tengo el agrado de iniciar un nuevo camino: llevar mis conocimientos de las finanzas personales y el mercado de capitales a cada uno de los lectores de este diario.

Era allá por 2001 cuando yo de pequeño, con más dudas que certezas, miraba un canal de TV donde los titulares del noticiero mostraban un puñado de jubilados con aspecto desesperante, reclamando un aumento de sus haberes para lograr llegar a fin de mes. Aún recuerdo su rostro, con gesto de desesperanza, un enojo frustrado por una situación irreversible. Hoy dos décadas y media después la situación no mejoró en absoluto, por el contrario, sigue igual o peor y eso hizo surgir en mí una necesidad de ayudar a las personas a revertir esto cuando aún está a tiempo, de ese destino que en países como el nuestro parece ser irreversible.

¿Y si te digo que podrías comenzar a preparar un retiro digno sin la necesidad de depender de nadie, en el cual el dinero no sea un problema más?

Me es imposible contar la cantidad de personas con las que hablo y se encuentran financieramente “fuera de forma”, tienen una columna de pasivos (obligaciones por pagar) enormes cuando llega fin de mes y apenas cuando salen a flote de sus deudas ahí aparece, el celular nuevo o las zapatillas del color que le gusta o el auto se volvió demasiado viejo y nuevamente se sumergen en una deuda prácticamente impagable, de la cual se arrepentirán cuando llegue el próximo resumen de la tarjeta o se debite el crédito del banco.

Este espacio va a estar destinado a todo aquel lector que esté dispuesto a afrontar esta situación de manera inteligente y dar un giro a su aparente destino irrevocable de sufrir una vejez de escasez, pero considerando que por ser un enfoque de largo plazo podrá ir viendo en el corto y mediano los enormes beneficios que tiene la inteligencia financiera. Se pueden aprender conceptos complejos de manera sencilla sobre el dinero, la administración de sus ingresos, la acumulación de capital, la reinversión en vehículos como el mercado de capitales, etc

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Salvaguardando las enormes distancias de la vulgar comparación, el mercado es un enorme galpón donde un montón de “stands” o “puestos” (ALYCs) comercializan una mercadería llamada “títulos de valor” estos son representaciones legales de compromiso de deuda (bonos) emitidos por el Estado, o por empresas (Obligaciones Negociables) como participación del capital social de una empresa (acciones).

Cualquiera de todos estos instrumentos los adquirimos con la convicción de que nos genere una ganancia a lo largo del tiempo. Todos los agentes participantes del mercado son controlados por la Comisión Nacional de Valores (CNV) entre otros organismos internacionales, siendo que este tipo de instrumentos se comercializan incluso en el exterior. Y hoy más que nunca es una  herramienta que está al alcance de todos de manera segura y accesible ¿por qué no usarla? A partir de esta primera columna, cada 14 días nos encontraremos en este espacio para ver qué sucede en la actualidad del mercado, conceptos de instrumentos y con un enfoque específico en finanzas personales.

Soy asesor financiero especialista en mercado de capitales matriculado ante la Comisión Nacional de Valores como agente productor y mi objetivo, a través de todos los medios posibles, ayudar a las personas a erradicar de manera consciente los problemas de escasez de dinero de sus vidas. 

(*) Asesor Financiero (Matrícula CNV N°2227). Instagram: @Agustin_Acebo_Finanzas

Préstamos Personales Online: Cómo Funcionan y Cuándo Son útiles

En un mundo cada vez más digitalizado, las soluciones financieras se han adaptado para ofrecer mayor comodidad y rapidez a los usuarios. Una de estas opciones es la posibilidad de solicitar préstamos personales de manera online. Hoy en día, existen plataformas ágiles y seguras que permiten acceder a financiamiento desde la comodidad de tu hogar.

¿Qué es un préstamo personal online?

Un préstamo personal online es una herramienta financiera que te permite obtener dinero en efectivo para cubrir necesidades puntuales o realizar proyectos personales. A diferencia de los préstamos tradicionales, todo el proceso, desde la solicitud hasta la aprobación, se realiza a través de internet, eliminando la necesidad de visitas a sucursales físicas y reduciendo significativamente los tiempos de espera.

Las plataformas actuales están diseñadas para ser intuitivas y fáciles de usar, permitiendo gestionar tu solicitud en pocos minutos y contar con el respaldo de entidades financieras confiables.

¿Cómo funcionan los préstamos personales online?

El proceso es sencillo y está pensado para ofrecerte la mayor comodidad posible:

¿Cuándo son útiles los préstamos personales online?

Los préstamos personales online son ideales para diversas situaciones:

Las plataformas disponibles también ofrecen tasas competitivas y plazos flexibles que se adaptan a tus necesidades.

Ventajas de optar por préstamos online

Solicitar un préstamo personal online nunca fue tan fácil. Esta opción te brinda la libertad de hacer realidad tus planes sin complicaciones, respaldado por la tecnología y el compromiso de las mejores soluciones financieras del mercado.

En una nueva propuesta del ciclo de charlas virtuales de la DAN, ahora es el turno de las finanzas. Bajo la consigna “Administración financiera”, el licenciado Agustín Petronio hará su participación en el programa de seminarios online de la aseguradora. La disertación está pactada para las 19.30 horas de este miércoles, en tanto que estará basada en el abordaje de diversos instrumentos de inversión y cobertura financiera para productores agropecuarios.

Petronio es cofundador de la plataforma de e-learnig Ichimoku Fibonacci, que cuenta con 1500 miembros activos a los que se les ofrece capacitación constante sobre el mercado de capitales y oportunidades de inversión. Asimismo, esta comunidad tiene actualmente más de 82 mil suscriptores en su canal de Youtube.

Aquellos interesados en participar, pueden inscribirse haciendo click acá.