Entre septiembre y enero, la faena se ha ubicado 6% por debajo del año anterior. Si esta tendencia se sostiene en lo que resta de 2026, el año cerraría con una matanza de 12,8 millones a 13 millones de cabezas, es decir, 600 mil a 800 mil animales menos que en 2025 y alrededor de 1% menos que en 2024.

La faena se está reduciendo de manera significativa, pero la retención no ha comenzado. La participación de las hembras en la faena del mes que está cerrando se ubicaría en 47,7%, el segundo registro más alto para un enero desde 2005.

Por lo tanto, una fase de recomposición requeriría que se reduzca la faena de hembras –sobre todo, vaquillonas– y que la tasa de extracción (faena/stock) caiga al menos a 24%, lo que significaría una faena anual del orden de los 12,3 millones de animales. Y si esto sucediera, se terminaría agudizando el cuadro actual de escasez.

¿Se ha registrado alguna vez una matanza tan baja –propia de un período de retención– en años recientes?

En el 2021, se faenaron 13 millones de cabezas, con una producción de carne de tres millones de toneladas; y en 2016 se sacrificaron solo 11,7 millones de animales, con una participación de las hembras de 41,2% y un crecimiento del stock ganadero en un millón de cabezas.

Junto con 2017, fueron los últimos años de retención clásica. Además, en 2017 el stock nacional era de 54,7 millones de animales, es decir, tres millones y medio por encima del rodeo actual.

Conclusión: la retención todavía no ha comenzado, pero de producirse, acentuaría la caída de la oferta que hoy ya registra la ganadería argentina, en un momento en que se presenta muy firme la demanda internacional, con una suba importante de los precios FOB y con un consumo doméstico muy resistente a bajar de los 45 kilos anuales per cápita.

Gran parte de la caída de la faena –o toda– podría compensarse con un aumento en el peso medio, pero este proceso se está dando hasta ahora a cuentagotas, con un peso carcasa que sigue muy lejos de los de Uruguay, Brasil, Australia, Estados Unidos o incluso Paraguay, cuyo peso promedio supera en 10 a 15 kilos el que se registra aquí.

 La relación con los salarios

Sigue cayendo el poder de compra de los salarios registrados en términos de la carne vacuna al mostrador.

Este indicador de poder adquisitivo promedió los 178 kilos mensuales durante la segunda presidencia de Cristina Kirchner (2012-2015) y 177 kilos en el mandato de Mauricio Macri (2016-2019).

En el período de Alberto Fernández (2019-2023) experimentó una sensible caída: promedió los 144 kilos. En febrero de 2024, después del drástico cambio de precios relativos con que se inició la actual administración de Javier Milei, el poder de compra de los salarios cayó a sólo 90 kilos, el valor más bajo desde 2001.

A partir de ese momento, hubo una notable recuperación para alcanzar en noviembre los 142 kilos por mes. Durante el primer año de Milei, los salarios se recuperaron, mientras que los precios del ganado y de la carne se deterioraron continuamente en términos reales.

Por Ignacio Iriarte

La Voz

Las autoridades de la ciudad de Oklahoma, Estados Unidos, podrían presentar en las próximas semanas un proyecto de expropiación de los terrenos (54 hectáreas) que ocupa el Mercado de Hacienda de Oklahoma, con el fin de construir una cárcel en ese predio.

Este mercado, el más grande de invernada del mundo, comercializó el año pasado cerca de 700 mil cabezas, en su mayoría terneros, novillitos recriados y vaquillonas, pero también piezas de cría y vacas tipo manufactura, prestando un importante servicio a criadores y a recriadores en medio de la grave seca que ha atravesado Estados Unidos.

Según las autoridades del mercado, que pertenece a las nueve firmas consignatarias que lo explotan, este moviliza en todas sus actividades -directas e indirectas- más de U$S 1.000 millones anuales.

Historia y volumen

Establecido en 1910, fue durante décadas uno de los mercados concentradores de ganado en pie más grandes del mundo, junto con los de Omaha (Nebraska) y de Liniers. Hoy está limitado a la comercialización de ganado de cría e invernada, y el volumen encerrado se ha reducido.

Aun así, sigue siendo uno de los mercados de referencia a nivel nacional en materia de precios para la hacienda de engorde, con una oficina permanente del USDA que publica online al cierre de la jornada los resultados de las subastas.

Su operatoria en la actualidad ha quedado limitada a los días lunes, cuando se venden unos 10 mil terneros, novillitos y vaquillonas para engorde; y a los martes, cuando entran unas dos mil vacas (sea para cría o para faena).

En los últimos dos años, con la seca que ha castigado gran parte de Estados Unidos, el mercado tuvo muchas veces entradas extraordinarias. La hacienda, la mayoría en pequeños lotes (entre cinco y 50 cabezas), proviene de cientos de kilómetros a la redonda, y es transportada en su mayor parte en trailers-jaula por los mismos productores.

La actualidad

Hay nueve firmas consignatarias y dos martilleros que subastan contratados por el Mercado, que es una Sociedad Anónima. Entran principalmente terneros de 180-220 kilos (U$S 3,30-3,70 por kilo vivo), que son comprados por los recriadores (stockers), además de novillitos ya recriados, de 370-420 kg (U$S 2,50-2,70 por kilo vivo), que son adquiridos por los feedlots.

Se registra habitualmente la asistencia de unos 80 a 100 compradores, muchos de ellos comisionistas que compran para recriadores, feedlots y frigoríficos. Muchos de los recriadores presentes en los remates compran en esta feria primero los terneros (180-220 kg) y luego de cinco o seis meses venden el novillito recriado (370-400 kg) en el mismo mercado. El productor dispone de la liquidación de su venta luego de la subasta y se retira con el cheque al día en su poder.

Entre lo encerrado, prevalece claramente la hacienda Angus o sus cruzas (Black Hide), y llama la atención el elevado número de terneros cruza de Angus con Charoláis. Los vendedores pagan una comisión fija de U$S 25 por cabeza, más el alimento balanceado que hayan comido los terneros o novillitos en el corral de la feria, y los compradores pagan U$S 2 por cabeza adquirida.

La gran cantidad de lotes subastados de pocas cabezas (5-20 cabezas) hacen muy largas las jornadas de remate. Los terrenos de los alrededores del mercado, donde antiguamente había grandes plantas frigoríficas y donde tenían oficinas las empresas cárnicas más grandes de Estados Unidos, hoy son en su mayor parte baldíos o construcciones vacías: la mayoría de esos edificios históricos han sido demolidos o se han incendiado.

Por Ignacio Iriarte / AgroVoz

¿Cuánto vale la carne vacuna en el mundo? Según el portal “Global Product Prices”, que recaba información de 79 países, el precio promedio de la carne vacuna al público en mundo es de u$s 14,50 por kilo, registrándose los máximos en Suiza (u$s 63 por kilo), Hong Kong (u$s 58 por kilo) y Corea del Sur (u$s 57), mientras que el precio más bajo se registra en Argentina, con u$s 3,79 por kilo. Al nuevo tipo de cambio, la carne argentina es la más barata del mundo (¿también la mejor del mundo?).

A título ilustrativo, puede observarse que en China, España e Israel vale unos u$s 18 el kilo, en Estados Unidos unos u$s 19, en Australia u$s 16, en Uruguay u$s 9,60, en Brasil u$s 9,00 y en Paraguay u$s 4,08.

Estados Unidos

El analista John Steiner, en su reciente visita a Australia, destacó que para ese país y para otros países exportadores se abre en los próximos dos años una gran oportunidad en el mercado de la carne vacuna de Estados Unidos. Si bien Australia exporta a Estados Unidos mayoritariamente carne tipo manufactura, el faltante que se dará en el mercado norteamericano permitirá colocar importantes volúmenes de cortes enfriados, lo que sería toda una novedad.

“Van a faltar 1,37 millones de toneladas de carne, y ese volumen incluirá un faltante importante de cortes de calidad, de alto precio. El stock ganadero en Estados Unidos al 1° de enero cayó a sólo 86 millones de cabezas, el más bajo de los últimos 70 años.

En el segundo semestre de 2024 se presentará un espacio vacante para los cortes australianos, especialmente de cortes de novillos de feedlot. Todo el segmento de food service tendrá un faltante de cortes de calidad, que habitualmente son provistos casi en su totalidad por la oferta doméstica americana. En los próximos años, Australia colocará más cortes enfriados para restaurantes, bares, hoteles, pubs, clubes, y menos trimmings y carne para industria”.

Se dará un aumento en las exportaciones australianas a Estados Unidos de cortes de animales terminados a corral por 100-150 días. El aumento de la proporción de cortes enfriados ya ha comenzado a producirse, pese a que un novillo australiano engordado por 105 días -el período más frecuente- presenta un marbling insuficiente, según la consideración de la mayoría de los operadores del mercado norteamericano. Hay un sector muy grande de proveedores de restaurantes y bares que igual lo va a trabajar, porque el faltante que ha comenzado a registrarse y se acentuará el año próximo, llevará seguramente a acrecentar la demanda de esta mercadería.

Un lomo proveniente de un novillo americano tipificado como “no-roll” (sin calificación) vale hoy en Estados Unidos entre 26 y 27 dólares el kilo, siendo los lomos de novillos “choice” o “prime” mucho más caros. Un lomo australiano se consigue hoy a 18-20 dólares el kilo, y es de una calidad mucho mejor que un lomo de un novillo “no-roll” norteamericano. El interés por los lomos y bifes de novillos australianos con 100 días de corral se ha extendido ahora a otros cortes como el roast beef, el cuadril o la bola de lomo.

Hace un año, el novillo en Estados Unidos cotizaba a u$s 5,50 por kilo en gancho, mientras que hoy -después de varias semanas de bajas- vale u$s 6,15 por kilo, casi el doble que en Uruguay, Brasil o Australia. La oferta ganadera es todavía alta, porque a causa de problemas climáticos persiste la liquidación, pero se estima que durante el año próximo la producción de carne vacuna de Estados Unidos sería 1,37 millones de toneladas inferiores a la de 2022. Un faltante que traerá muchas oportunidades.

Por Ignacio Iriarte / AgroVoz

Por Ignacio Iriarte

Según una encuesta del Inta Cuenca del Salado, realizada en agosto y septiembre en 58 establecimientos de 14 partidos diferentes, 52% de las vacas de la región tiene actualmente un estado corporal por debajo del nivel óptimo, el cual sería de un índice tres en una escala del uno a cinco.

Según este estudio, el 40,2% de los vientres presenta en la actualidad un estado corporal de 2,5 y un 11,9% de las vacas muestran un estado inferior a 2,5.

En el período 2017/2022, el estado corporal de los vientres en esta época del año ha promediado de manera estable un índice de 2,9, para caer en la primavera de 2023 a un índice de 2,7, valor muy cercano al registrado en el período 2008/2009, cuando una seca prolongada provocó una caída muy fuerte en la preñez y en la posterior tasa de destete.

En los años 2010 y 2011 el número de terneros destetados cayó a sólo 13 millones-13,1 millones de cabezas, determinando posteriormente una fuerte caída de la producción de carne en los años 2011 y 2012.

En gran parte del país, la parición se viene desarrollando con un estado corporal de los vientres inferior o muy inferior al que tenían un año atrás, un buen estado corporal que permitió entonces que muchos vientres se preñaran temprano y zafaran de los efectos negativos de la seca.

Los criadores admiten que las vacas están pariendo entre 20 a 30 días más tarde que el año pasado.

Cambios en Estados Unidos

Todos los años crece en Estados Unidos la proporción de vacas Holstein de tambo que son inseminadas con toros Angus; estos terneros cruza de raza lechera con raza carnicera son buscados por recriadores y feedloteros especializados.

Hay muchos frigoríficos que tienen “grillas” especiales para el cálculo de precio de este tipo de reses, que tienen un marmoreado y características positivas sorprendentes.

La calidad de las carcasas de estas cruzas no sólo no disminuye en relación con el Angus puro, sino que en un elevado porcentaje de las tropas dan hasta un 40% de tipificación prime; incluso, un elevado número de estas reses entran en el programa Angus de precios (Certified Angus Beef).

En el feedlot, el ternero cruza Holstein con Angus se ubica en los primeros lugares en la eficiencia de conversión y ganancia individual. “Hay que trabajar con un frigorífico que reconozca la calidad de estas cruzas y que tenga una grilla de estímulos y castigos que premie las características positivas de estas reses. El novillo Holstein y sus cruzas produce reses de un marmoreado asombroso”, sostienen desde Estados Unidos.

Mientras que en la mayoría de los países exportadores de carne vacuna el precio del novillo ha caído fuertemente en el último año y medio, en Estados Unidos el valor de la carne ha experimentado en ese lapso una suba histórica, alcanzando las diferentes categorías de la hacienda los precios más altos de los últimos 30 años en dólares corrientes.

Hoy en Estados Unidos, un ternero de destete de 250 kilos vale unos 6,00 dólares por kilo vivo, mientras que un novillito recriado, de unos 375 kilos, listo para entrar al feedlot cuesta un valor de unos 4,85 dólares por kilo vivo.

El novillo mestizo para faena, de unos 630 kilos, vale unos 4 dólares por kilo vivo o unos 6,40 dólares por kilo de carne en gancho. La industria frigorífica está perdiendo unos 90 dólares por animal faenado y despostado, y el margen promedio de un ciclo de engorde a corral es hoy de 300 dólares por animal.

El “feeder” o novillito de invernada vale hoy un 32% más que hace un año. En Estados Unidos se registra actualmente un sorprendente shock de demanda por carne vacuna, tanto del consumo interno como del mercado internacional. “¡Es la demanda, estúpido!”.

Todos se preguntan qué pasará con los precios de la carne cuando la fase de liquidación del ciclo ganadero termine y la oferta se restrinja.

La Voz

Después de la fuerte caída de mediados de agosto, en septiembre se recupera la oferta ganadera y los precios ceden. Aun así, se conserva una mejora en los valores de la hacienda del orden del 40% con respecto a los precios de fines de julio pasado. La faena ha caído en julio y agosto, pero todavía es alta para un consumo que parece muy debilitado, y una exportación que con los actuales valores de la hacienda -en dólares oficiales- pierde mucha plata.

La importante caída de la faena prevista para septiembre todavía no ha llegado: el feedlot sigue ofertando un volumen muy importante de hacienda liviana, y el engordador pastoril sufre todavía en buena parte del país los efectos de la seca. En muchas zonas hay humedad en los suelos, pero todavía no ha hecho calor y el pasto presenta un crecimiento muy lento: “El campo verdea, pero sin volumen”.

Se abre un período de gran incertidumbre: sobre el clima, sobre el resultado de las elecciones, sobre la futura política económica y sobre una eventual (importante) devaluación que se produciría después de las elecciones de octubre.

Para los próximos meses se espera una oferta muy baja de novillos, y nuevas caídas por razones estacionales de la faena de vacas. El abastecimiento de hacienda liviana de consumo se reducirá recién en los últimos meses del año 2023 y especialmente en el primer semestre del 2024.

Feedlot, seca e invernada

Aunque ha comenzado a declinar, es todavía muy alto el número de cabezas encerradas en los corrales. Al 1° de septiembre había 1,90 millón de cabezas en los feedlots, unas 18 mil cabezas menos que a principios de agosto último, pero un 6% por encima de igual momento del 2022 y un 13% por encima de septiembre del 2021. En agosto entraron a los corrales 353 mil cabezas, y salieron con destino a faena 440 mil animales, cantidad que podría haber sido mayor de no mediar la incertidumbre que contagió al mercado a mediados de mes.

Hay muchos ganaderos que siguen sufriendo la seca y llevan su ganado a terminar al feedlot de hotelería, pero se estima que si llegara a llover en forma “generalizada, abundante y sostenida”, los feedlots podrían acelerar el vaciado; si llueve en las zonas de invernada, buena parte de la cual sigue sufriendo una marcada sequía, el precio de la invernada subiría un nuevo escalón.

Pero hay otras opiniones: “Entre la reticencia de los ganaderos a vender y recibir pesos, y la continuidad de la seca en gran parte del país, es probable que en lo inmediato sigamos teniendo un buen nivel de ocupación, más alto que otros años”, nos dice un feedlotero de hotelería. “Si la inflación y la incertidumbre siguen creciendo, muchos ganaderos acudirán a los corrales con el solo fin de diferir o postergar la venta de sus animales”.

Licenciado Ignacio Iriarte, analista del mercado ganadero

Una oferta muy alta, una demanda interna agotada, que solo se apoya en los bajísimos precios reales de la carne vacuna. Un mercado chino a la baja, con nuevas caídas en los valores pagados por la carne.

La faena, especialmente de vacas y de hacienda liviana de feedlot, se mantendría muy alta -cerca de los récords históricos- por lo menos por tres meses más, y la expectativa de una recuperación importante en los precios del ganado se corre para el último cuatrimestre del año. Para entonces se espera que la oferta ganadera caiga un 15-20% con respecto a los niveles actuales, que la demanda china, que supone el 75% de las exportaciones argentinas, se haya recuperado, aunque sea en parte.

Hoy el mercado chino luce desinteresado, con precios a la baja y con una influencia muy negativa sobre los negocios del enorme stock acumulado de carne importada, que hace unas semanas se calculaba en un millón de toneladas y que hoy algunos operadores importantes lo ubican bien por arriba de ese volumen.

El segundo semestre se muestra mejor, pero no hay nada garantizado. De esta combinación de clima, mercados y política económica, es difícil proyectar con certeza qué puede salir.

Oferta

En mayo último, según datos de SENASA, se enviaron a faena 1,316 millones de cabezas, un 12% más que en igual mes del año pasado, resultando el registro más alto para el mes de mayo de los últimos veinte años.

Con respecto a mayo del 2022 se faenaron más vacas (+7%) y más novillos (+4,6%), siendo mucho más alta la oferta de novillitos (+19%) y de vaquillonas(+21%), lo que permitiría especular que la oferta de ganado liviano -gran parte proveniente del feedlot- este año podría estar adelantándose.

La faena acumulada de los primeros cinco meses del año, según este registro de DTE, resulta un 12% más alta que en los cinco primeros meses del año pasado, con un aumento del 18% en la faena de vacas, del 11% de vaquillonas, del 6% de novillos y del 14% en novillitos, incrementándose sólo el 5,6% la matanza de terneros y un 3,5% la de toros.

Aun suponiendo una importante contracción de la faena en el último cuatrimestre del año, el 2023 cerraría con una matanza del orden de los 14,4 millones de cabezas, unos 940 mil animales más que en el 2022 (+7%).

Sigue muy alta la oferta de vacas: en abril los envíos a faena de esta categoría (DTE, SENASA) fueron un 7% más altos que abril del año pasado, resultando el registro más alto -para el mes de mayo- de los últimos veinte años, superando inclusive los niveles del período 2008-2009, de intensa liquidación.

La faena de vacas, que de acuerdo a la estacionalidad se mantendría todavía muy alta en junio y julio, comenzaría a declinar significativamente a partir de agosto-septiembre.

Debe observarse que la faena diaria de vacas, que en enero era de 10.080 cabezas, en abril fue de 16.480 cabezas, para caer a 15.200 cabezas diarias en mayo de 2022. Diferencias entre la liquidación del 2007-2010 y la actual en curso: la del período 2007-2010 duró más de tres años, con una elevada mortandad de ganado adulto, y con la salida definitiva de muchos productores -principalmente invernadores- de la ganadería, pasándose masivamente a la agricultura.

La combinación de estos factores adversos con una caída muy fuerte en la parición, llevó a una reducción de 10 millones de cabezas en el stock. La liquidación actual es intensa pero no lleva más de un año y promete revertirse a partir de agosto – septiembre; hasta ahora se registra una baja mortandad y los efectos negativos sobre el stock se moderan por la entrada en escena en el 2023 de un destete 600 mil crías, mayor que el del año anterior.

De todos modos, la combinación de un menor destete 2023 (1,0-1,5 millones de crías menos), con una faena elevada y una mortandad superior a lo normal, llevaría el stock, a diciembre del 2023, a reflejar una caída del orden de los 2 millones de animales.

* Licenciado Ignacio Iriarte – Informe Ganadero

Por Ignacio Iriarte

En los últimos días de enero, se produce una importante restricción de la oferta ganadera, porque por la misma seca se agota la producción de gordo, y porque muchos productores se resisten a vender a la espera de ver hasta dónde llega la suba de precios.

Se descartaba que después de nueve meses de valores nominales estancados -o en retroceso- los precios del ganado ante la caída de la faena se iban a recuperar, pero la reacción supera lo que se esperaba.

La faena fue inusualmente alta hasta el 20 de enero, para caer abruptamente en los últimos 10 días del mes; aun así, la faena de enero totalizó los 1,22 millones de cabezas, un 20% más que igual mes del 2022.

La suba de precios es muy importante para el novillo y el novillito, y menos potente para la vaca gorda y la conserva, y para la invernada.

Mientras tanto, los precios internacionales de la carne vacuna tienden a mejorar. China se está recuperando mucho antes que lo esperado, con un reciente pronóstico (FMI) de incremento de su PIB del orden del 5% para este año.

Hay claramente un mayor interés de los importadores chinos -nunca dejaron de comprar grandes volúmenes de carne vacuna- y los precios han comenzado a mejorar. Por otra parte, el R&L Hilton supera hoy los u$s 14 mil por tonelada, valor impensado unas semanas atrás.

Falta ver si este escenario a la baja de la oferta ganadera se sostiene y si el consumo puede absorber una suba del 40% en el precio de la carne al mostrador.

Pero la fuerte recuperación de los valores nominales de la hacienda de las últimas semanas -después de varios meses de estancamiento- debe buscarse en la caída de la oferta, y esto podría reducirse más aún si llueve en forma “generalizada, abundante y sostenida”.

Los valores

El precio promedio del novillo en el MAG tocó en marzo de 2022 un máximo histórico de $479 (de enero de 2023) por kilo vivo, para caer luego por nueve meses consecutivos hasta tocar en diciembre un piso de $303 por kilo. Desde entonces, ha subido un 35%, para ubicarse hoy -siempre a moneda constante- sólo un 15% por debajo de marzo último.

Se descartaba que cuando comenzara a llover, los precios se iban a recuperar, pero la suba supera lo esperado.

En el caso del novillito (300-390 kg) alcanza un máximo de $538 (de enero de 2023) en abril pasado, para caer hasta $333 en diciembre, y aumentar luego durante enero hasta los $424 actuales (+27%). La vaca gorda, cuya cotización tocó un pico de $374 pesos (de enero del 2023) por kilo vivo en febrero de 2022, llegó a un mínimo de $247 en diciembre y se recuperó después hasta llegar a los $294 actuales, que se ubican todavía 21% por debajo de febrero del año pasado.

A causa de la seca, hay todavía una oferta abundante de vacas, y si bien la demanda del gigante asiático muestra en estos días una promisoria recuperación, los valores CIF de la carne que se exporta a ese destino están aún un 30% por debajo del otoño pasado.

Tampoco se ha recuperado totalmente el precio real de la vaca conserva, que llegó a $323 por kilo (a plata de hoy) en febrero de 2023, cayó luego a $189 en octubre pasado y hoy cotiza a $230 por kilo, todavía un 29% por debajo de hace 11 meses.

El precio del ternero de invernada, que llegó a cotizar a $667 (de enero de 2023) en marzo del año pasado, hoy, pese a la suba de los últimos días, vale a moneda constante un 33% por debajo de hace 10 meses. Como se ve, los valores han mejorado de manera desigual, debiéndose considerar que los precios reales del ganado (gordo e invernada) del otoño pasado fueron los más altos -junto con los de 2011- de una serie histórica que comienza en 1959.

La Voz

Por Ignacio Iriarte

Entre diciembre de 2021 y el presente mes, y mientras la inflación (IPC) fue del 96%, el precio del novillito (300 a 390 kilos ) subió un 30%, el del novillo Hilton un 28%, el de la vaca conserva buena un 37% y el del ternero de invernada lo hizo sólo un 18%.

En el mismo período, el tipo de cambio neto para la carne vacuna se incrementó un 63%, mientras que un índice de insumos ganaderos ponderado (personal, praderas, verdeos de invierno, silo de maíz, confección de rollos, maíz, alambre, gasoil) creció 95% en pesos y un 19% en dólares oficiales.

El costo de un plan sanitario para una explotación de cría subió un 85%, mientras que la vacuna contra la aftosa lo hizo un 99%.

El resultado de la explotación de un campo de cría alquilado (420 hectáreas), en los últimos 12 meses pasó de 2,7 millones de pesos de ganancia a 1,8 millones de pesos anuales, y la rentabilidad sobre el capital invertido en dicha explotación bajó del 15% en diciembre de 2021 al 3,70% en diciembre de 2022.

El costo de producir un ternero, en campo alquilado, que era de 215 pesos por kilo en diciembre de 2021, ahora es de 343 pesos (representa 60% más).

Varios insumos ganaderos han crecido por arriba del promedio: el maíz (111%), la confección del silo de maíz (103%), el gasoil (120%) y el alambre (107%).

Consumo

Si se multiplica el consumo per cápita por el precio de la carne al mostrador, o sea calculando el gasto de los consumidores en carne vacuna, para el período 2003-2021, observamos que el gasto actual en términos reales se ubica un 18% por debajo del promedio del período mencionado, y un 28% por debajo del correspondiente a diciembre del año pasado.

El consumo per cápita actual, unos 48 kilos, se ubica 20% por debajo de la ingesta promedio de los años 2003-2021, mientras que el precio actual de la carne al mostrador resulta un 2% más alto que el promedio de dicho período.

En los últimos 12 meses se observa una suba del precio de la carne al mostrador del 44%, frente a una inflación del 98%, y una estabilidad del consumo per cápita en el orden de los 48 a 49 kilos equivalente anual.

La serie de gasto anual en carne vacuna (en pesos a diciembre de 2022) comienza en 2003 con el valor más bajo del período, con unos 46 mil pesos, después de la devaluación de 2002.

Luego va mejorando durante toda la década, hasta tocar el máximo nivel en 2010, con 74 mil pesos de hoy de gasto anual en carne vacuna.

Este índice baja a lo largo de la década de 2010, hasta tocar un piso en el 2019 de 51 mil pesos.

El gasto se recupera en los años 2020 y 2021, con precios reales al mostrador muy altos y una ingesta inflexible a la baja.

El gasto, que llegó a los 68 mil el año pasado, comienza a caerse a partir de mayo de 2022, hasta tocar un valor de 49 mil pesos (equivalente anual) en diciembre de 2022, siempre a moneda constante.

El derrumbe actual del gasto de los consumidores es resultado de la combinación de un fuerte atraso en el valor real de la carne al mostrador, con una ingesta apenas por encima de los niveles de un año atrás.

La Voz

En los últimos tres años (2019-2021), el precio real del novillito en Liniers toca un máximo anual entre diciembre y febrero.

A partir de marzo, durante siete meses consecutivos cae, para rebotar vigorosamente en noviembre.

El precio del gordo liviano sube un primer escalón en noviembre, otro en febrero y marzo, y a partir de ahí retrocede a lo largo del año.

Los precios actuales del ganado (gordo e invernada) están en el nivel más alto desde 1960; superando incluso los precios de los años 2010-2011, a la salida de la anterior depredación de la ganadería K.

Con una inflación que tiende a acelerarse, a priori costaría en los próximos meses mantener estos valores a moneda constante. No obstante, la oferta ganadera es escasa; por la ventana semicerrada de la exportación entra un viento muy fuerte –valores FOB 35/40% más altos que un año atrás–, y el consumo interno ha dado reiteradas muestras -vía precios de la carne- que no está dispuesto a reducir más la ingesta.

Se escucha: “el consumo no puede pagar más, el novillo Hilton pesado vale más que en Estados Unidos o Europa”, pero estos argumentos no sirven: hay poca hacienda para la capacidad instalada de exportación y consumo, y eso no se va a modificar este año ni tampoco el próximo.

Todos los márgenes de la tranquera en adelante están comprimidos o en rojo, teniendo hoy el criador una participación elevadísima en el precio final del novillo.

Mientras la inflación amenaza con deslucir este panorama tan halagüeño para los ganaderos en nuestro país y en el mundo, muchos analistas vislumbran un panorama post-Covid 19 y post-guerra muy favorable para la carne vacuna.

Stock

Según un documento recientemente difundido por la Comisión Provincial de Sanidad Animal (Coprosa), en la segunda campaña de vacunación contra la aftosa 2021, terminada en diciembre último, se vacunaron 30,03 millones de cabezas, inoculándose todo el rodeo nacional menos vacas y toros.

En la segunda campaña 2020 se habían inoculado 30,10 millones de animales menores, lo que revela que durante el último año estas categorías del stock cayeron un 0,6%. Hay que destacar que como faltan contabilizar algunas actas de vacunación, el dato definitivo podría mostrar una caída mínima con respecto al 2020.

Durante el año 2021, la faena de ganado cayó más de un millón de cabezas, por lo que se esperaba que ante una caída tan significativa de la extracción, el stock ganadero -que se redujo en el 2019 y en el 2020- a fines del año pasado al menos dejara de caer.

Esta mínima reducción del rodeo que muestra la segunda vacunación 2021 estaría más en línea con lo que esperaba la mayoría de los analistas, pero se contradice con los datos de stock ganadero al 31 de diciembre pasado. En ese momento reveló una baja del 1% en el rodeo nacional.

Sea una relativa estabilidad, como parece mostrar la vacunación, sea una caída moderada, como arrojaría el cálculo oficial de stock que ha trascendido, lo cierto es que la cantidad de ganado bovino no está creciendo. Pueden preverse -para fines del 2022- caídas en el stock, como consecuencia de la seca y la ola de calor que afectó en diciembre-enero más de un tercio de las existencias nacionales.

Cabe destacar, comparando la segunda vacunación de 2021 con la segunda de 2020, se observan ligeros aumentos en Buenos Aires, Santa Fe, Corrientes, La Pampa y Formosa, y caídas en Santiago del Estero, Chaco y Salta, tres provincias que en conjunto ven reducir su stock -antes de la seca de diciembre-enero- en un 9%.

Por Ignacio Iriarte / analista del mercado ganadero / Agrovoz

La faena del primer bimestre del año se ubica prácticamente al mismo nivel (-0,9%) que en igual periodo del año pasado.

En febrero, y de acuerdo a los datos del Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa), cae la faena de novillitos (-7%), de vaquillonas (-6%) y de terneros (-18%), pero aumenta la de novillos (+5%) y la de vacas (+10%).

La faena de vacas venía cayendo sostenidamente desde el año 2019, pero en febrero han comenzado a manifestarse los efectos de la seca sobre la oferta de esta categoría. Está saliendo mucha vaca de las provincias del NEA y NOA, afectadas por la seca, la ola de calor y los incendios.

La faena de ganado vacuno crece ininterrumpidamente desde el año 2017 al 2020, hasta lograr ese año las 14,0 millones de cabezas, cayendo en el 2021 a las 12,95 millones.

Para 2022 se estima una faena del orden de los 12,8 millones de animales. En cuanto al stock ganadero previsto para fines del 2022, a causa de la seca, mostraría una nueva caída por cuarto año consecutivo.

La disponibilidad de carne vacuna por habitante que se proyecta para 2022, unos 62 kilos per capita (consumo + exportación), sería la más baja de la historia.

Mundial

En una reciente conferencia, el analista australiano Simon Quilty, de la consultora Agritrends, ha afirmado que la recuperación “post Covid-19″ del mercado mundial de la carne vacuna se está dando en dos velocidades.

“La industria frigorífica australiana y la de los Estados Unidos están en un carril más rápido, con precios para la carne vacuna muy altos y crecientes, y por el otro carril, el lento, van Brasil y la India, con valores mucho más bajos. Hoy se registra una brecha récord entre los valores que reciben los exportadores de Australia/Estados Unidos y los que reciben los exportadores de Brasil/India”, observó.

Los precios que paga China por la carne vacuna se moverán sólo para arriba en los próximos 12 meses, sostiene Quilty.

La carne vacuna a nivel mundial -como muchos otras commodities-, está en medio de un “súper ciclo inflacionario”, y esta tendencia difícilmente se revierta en los próximos meses.

Aún para los cortes de menor precio, como la carne magra para industria, la tendencia es auspiciosa, como lo muestra el precio récord de la manufactura australiana en Nueva York, que está tocando hoy sus máximos históricos.

Las excelentes perspectivas para la carne australiana, prosigue Quilty, obedecen en alguna medida a los pronósticos alcistas para este año sobre los precios del ganado y de la carne en Estados Unidos. “Debiéndose considerar que Australia compite con los Estados Unidos en el 93% del mercado internacional (Corea del Sur, Japón, China, mercado interno estadounidense, entre otros) y que está probada la alta correlación entre los precios del ganado y de la carne de Estados Unidos con los precios de Australia. Parte del aumento de las exportaciones que registra Estados Unidos en los últimos meses se debe a la alta oferta ganadera causada por la tremenda seca que está afectando gran parte de ese país. Cuando la seca se corte, caerán las exportaciones estadounidenses”, vaticina el analista.

En el segmento de cortes de alto valor (alto marmoleado), sólo Australia puede competir con Estados Unidos, especialmente en el incipiente mercado para cortes enfriados que está apareciendo en China.

Debe observarse que en noviembre pasado, el precio promedio de importación de China de la carne proveniente de Estados Unidos fue de 9.900 dólares por tonelada, mientras que el de Australia fue de 8200 dólares y el de Brasil de 6290 dólares.

Por Ignacio Iriarte / analista del mercado ganadero / Agrovoz

Pese a la fuerte caída en el poder adquisitivo de la población, y pese a todas las limitaciones que el Gobierno pone a las exportaciones (retenciones, cupos, barata, atraso cambiario), los precios del ganado a moneda constante son los más altos desde 1960 a la fecha, superando los picos circunstanciales de 1972, 1979 y 2011. La faena diaria en febrero fue un 7% más baja que en igual mes del año pasado; falta novillo Hilton, no hay vaca suficiente para satisfacer la demanda china y la bajísima oferta de ganado liviano (terneros, vaquillonas, novillitos) refleja la aguda crisis del feedlot.

El precio de la hacienda, en los últimos meses en varias ocasiones pareció tocar un techo, pero luego la escasez obliga a exportadores y consumeros a pagar valores mejorados que después no recuperan al vender las medias reses a los carniceros o los cortes al mercado externo. No hay hacienda suficiente -ni lo habrá por un buen tiempo- para cubrir ni la capacidad instalada de la industria frigorífica ni la potente demanda externa.

La exportación está sujeta a todo tipo de limitaciones (escritas y no escritas), pero se ve beneficiada con precios internacionales muy altos, especialmente Hilton y China. En este último caso, los valores de importación se ubican en los niveles más altos de la historia contemporánea, inclusive por encima de los récords de fines del 2019.

Pero la serie obstáculos que pone el Gobierno determina que las exportaciones en enero último hayan sido 23% inferiores al año pasado, mientras que Brasil, Uruguay y Estados Unidos, decididos a aprovechar este extraordinario momento, han comenzado el año con importantes incrementos en los volúmenes embarcados y en las divisas ingresadas.

El faltante de granos que se está registrando presiona sobre los costos de producción de carne en todo el mundo, especialmente en Estados Unidos, Europa y China; si la invasión de Rusia a Ucrania se prolonga, los precios del cerdo y pollo subirán, arrastrando a la carne vacuna

La escasez de ganado, que promete acentuarse en los próximos meses, pesa más por ahora que la acelerada caída de los ingresos de la población y que todos los esfuerzos del Gobierno por reducir las ventas al exterior. La invasión rusa a Ucrania no parece tener por ahora un impacto significativo sobre el comercio internacional de carne vacuna, después de un mes de ocurrida. Demanda internacional muy firme, con precios 30% más altos que un año atrás.

Pero el faltante de granos que se está registrando presiona sobre los costos de producción de carne en todo el mundo, especialmente en Estados Unidos, Europa y China; si la invasión de Rusia a Ucrania se prolonga, los precios del cerdo y pollo subirán, arrastrando a la carne vacuna.

Un mercado internacional muy firme, un mercado doméstico que no se resigna a bajar la ingesta, precios reales récords, “fundamentals” muy buenos para la ganadería, en medio de una “incertidumbre insoportable”.

Por Ignacio Iriarte, consultor de mercados ganaderos – FIFRA

Fueron 25 minutos de una clase magistral sobre el pasado reciente, el presente y futuro cercano de la ganadería a cargo del analista Ignacio Iriarte. El especialista brindó con un lenguaje claro y conceptos sencillos una quirúrgica descripción de la situación que vive la actividad a partir de la seca, la ola de calor, la inundación que afectó a algunas zonas, la continuidad de la sequía en otras, de la irrupción de China como “aspiradora” de maíz.

A continuación, algunas de las frases más destacadas de la charla mantenida por el consultor con CAMPO total radio:

El clima

– “Mientras que en la zona pampeana mirábamos cuánto había llovido, en una gran zona del norte del país siguieron los calores de más de 40 grados, con incendios de campos y mortandad de hacienda. Hablo de una zona en la que hay alrededor de 15 millones de las 53 millones de cabezas que tenemos, y que siguen en una situación desesperante”.

– “Hay zonas que han pasado en 48 horas de la peor seca en 50 años a inundaciones que nunca vieron en enero. Y en los lugares donde después de 40 días de soplete apenas cayeron 40 milímetros, sólo sirven para no levantar tierra con la chata”.

El maíz

– “Con estos precios del maíz, la ganadería es más que nunca una actividad a cielo abierto, una fábrica sin techo. Venimos de 20/30 años donde un 35% de la producción de carne se la debíamos al maíz y ya hace meses que estamos con un cambio que no tiene que ver con la seca sino que es estructural: la participación de China como comprador de maíz y de grano forrajero. De la noche a la mañana pasó de comprar poco a 2021 importar 25 millones de toneladas”.

– “El maíz que ha sido la solución de la ganadería especialmente en la etapa de engorde y de terminación, pasó en números redondos de 150 a 250 dólares la tonelada. Y no sabemos si va a parar acá”.

– “Se vino un cambio en la manera de producir. Menor utilización del maíz, mayor uso del pasto, recrías más largas. Eso es muy lindo en los papeles, pero cuando pasás al campo y te viene una seca como esta es difícil. El pasto tardará muchos meses en recuperarse de esta situación”.

La preñez

– “El clima que hemos tenido generará un efecto sobre la preñez del servicio que empieza en octubre y noviembre y se complementa en diciembre y enero. Ya sabemos que esto es largo: tenemos el servicio 2021, la parición 2022 y el destete 2023. Ahí se verá la huella, porque a nivel nacional ese destete estará dos o tres puntos por debajo. Hablamos de 700.000 teneros menos cuando la tendencia ya venía en caída”.

Los precios

– “De los tres factores que necesita la ganadería para crecer, hoy el productor tiene uno a favor y dos en contra. A favor tiene los precios, que aún con esta caída del valor del ternero de los últimos días, son los segundos más altos de la historia de la Argentina. El segundo factor que tiene que ayudar es el clima y está jugando claramente en contra. El tercer factor son las perspectivas políticas – institucionales, que son cada vez peores”.

Feedlot

– “La invernada va a bajar pero no tanto como para arreglar los números del feedlot. El feedlotero ya está viendo que tiene otro año muy difícil, de pérdidas muy importantes por animal encerrado”.

La escasez

– “La gran protagonista del mercado en los años que vienen será la escasez. Del lado de la demanda tenemos un consumo que ya demostró que no quiere bajar por debajo de los 47 kilos, y la demanda externa está muy firme: las exportaciones podrían ser un 30 o 40% más altas de las que tenemos si se sacaran los límites”.

– “El que se quede en este negocio sabe que tiene tres o cuatro meses complicados, pero la seca le está pegando durísimo a Uruguay, Brasil y EE.UU., y habrá una menor oferta en los años que se vienen”. (campototalweb)